아마존 닷컴 주식 주가 전망, 미국 AI 클라우드 관련주
이제는 AI 관련 기업이 아니라 그냥 AI 그 자체가 된 거 같아.
AWS가 구글이나 마이크로소포트와의 경쟁에서 밀릴 수 있다는 의견이 많았는데 그런 걱정이 무색하게, 실적 발표 이후 13% 상승하고 있습니다.
우리나라는 쿠팡이 아마존 역할을 하고 있어, 비슷한 사업을 하고 있다고 생각할 수 있지만,
이제 아마존은 유통 공룡이라는 얘기보다는 AI 공룡이라는 얘기가 더 어울리는 기업이 되었습니다.
오늘은 ‘아마존’에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1.아마존 닷컴(AMZN)
2.2025년 3분기 실적 분석
아마존이 강한 이유
아마존의 경쟁자들
장기 투자자가 지켜봐야 할 점
아마존 닷컴
티커(TICKER): AMZN
아마존 닷컴
시가총액
3,405조 원
배당률
0%
S&P 500 섹터
소비재
아마존은 단순히 물건을 파는 ‘온라인 스토어’가 아닙니다.
북미
미국, 캐나다 등에서의 온라인 쇼핑 사업
인터내셔널(International)
유럽, 아시아 등 다른 나라에서의 쇼핑 사업
AWS (Amazone Web Services)
전 세계 1위 클라우드 서비스 기업
넷플릭스 등 많은 글로벌 기업들이 AWS의 서버를 빌려 쓰고 있음
이외에도 광고, 구독, 스마트 기기, 헬스케어, 자율주행 등 다양한 사업들을 하고 있습니다.
2025년 Q3 실적 분석
2025년 Q3 주요 실적 분석(전년대비)
매출: 1,802억 달러 +7.17%
영업이익: 174억 달러 +0%
순이익: $212 +38%
EPS(주당 순이익): 1.95 +37%
영업이익이 0% 성장한 이유 이유!
미국 정부(FTC)에 낸 벌금: 25억 달러
직원 구조조정 퇴직금 : 18억 달러
돈을 많이 벌었음에도 불구하고!
일회성 비용이 많이 나갔기 때문에 지표상으로는 0% 지만 실적이 괜찮았던 겁니다.
순이익은 앤트로픽이라는 AI 회사의 가치가 오르면서 +38% 상승!
2025년 Q3 주요 실적 지표(전년대비)
AWS 매출 증가: +20%
광고 서비스 매출 증가: +24%
구독 서비스 매출 증가: +11%
메타와 마찬가지로 AI를 통해 광고 효율성을 높였고,
아마존 프라임 구독 서비스를 통해 회원 수를 확보해 나가고 있습니다.
세금하고, 퇴직금처럼 일회성으로 나가는 비용은 괜찮다고 생각하는 거예요.…
아마존 주요 실적 발표 내용
자산운용 1위
AWS의 재평가
AWS 매출 성장: +20%
AI 수요가 폭발하면서 AWS를 찾는 기업이 다시 많아졌습니다.
자체 AI 반도체: 트레이니엄2
아마존이 만든 AI 전용 반도체의 인기가 심상치 않다고 합니다.
AI 플랫폼(Bedrock): 기업들이 AI를 만들 수 있게 해주는 서비스
AWS 서비스 안에 들어가 있음
주력 사업인 쇼핑 부문에서도 배송 속도를 개선하고 있고, 신선식품 당일 배송도 2,300개 이상의 지역으로 확대한다고 합니다.
이제는 AI 회사가 물건을 파는 지경에까지 왔어.
AWS는 아마존 매출의 18% 지만 순이익은 65%가 넘어..
아마존을 투자하려면 AWS가 무엇인지 정확하게 아는 게 중요해요.
아마존 경쟁사
아마존 VS 경쟁기업
클라우드 서비스
마이크로소프트, 구글
전자상거래
월마트, 쇼피파이, 쿠팡(우리나라만!)
광고
구글, 메타
스트리밍
넷플릭스, 디즈니, 애플
아마존도 대단하지만 경쟁상대들이 만만치 않아…
그런 와중에도 전체적으로 매출 증가했다는 게 중요한 거예요.
아마존 주가
구글 파이낸셜
현재 아마존 주가: $222.86
YTD(연초 대비): +1.58%
1년 전 대비 : +19.56%
5년 전 대비 : +46.80%
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
아마존에 장기 투자하려면 몇 가지 포인트를 계속 확인해야 합니다.
AWS 성장률 유지
이번에 20% 성장으로 다시 반등했는데, 이 성장세를 계속 유지할 수 있을지가 관건
AI 수익화
앤트로픽 투자 말고도, AI 서비스 자체로 AWS 매출을 얼마나 더 끌어올릴 수 있는지 봐야 함
쇼핑 부문 마진 개선
본업인 쇼핑 부문에서 돈을 더 잘 벌어야 합니다.
월마트, 코스트코 등 싸고 많이 파는 유통 업체들이 많아 경쟁이 더 심해요.
Father’s Recommendation Index for Son
R-index 기준
배당 주인가? – NO!
배당 성장률은 물가 상승률보다 높은가? – NO!
5년간 실적이 우상향 했는가? – YES!
영업활동 현금흐름이 우상향 했는가? – YES!
아마존은 AWS 사업이 가장 중요하다고 하지만, AWS를 원가에 사용하고 있는 아마존 그 자체가 더 중요하다고 생각해요.
앞으로 AI, 휴머노이드, 물류 자동화 시스템이 더욱 자리를 잡아가게 되면 비용을 절감할 수 있는 요인들이 굉장히 많아질 거라고 전망하고 있어.
직원 수가 줄어드는 만큼 이익률이 올라갈 수 있기 때문에 앞으로 AWS뿐만 아니라 아마존 전반적인 사업을 동시에 지켜보자!
투자 판단은 각자의 몫이에요. 같이 공부하는 마음으로 봐주세요.
